Claranova renforce sa position avec l'acquisition de PlanetArt, illustrant sa stratégie « One Claranova »
Claranova, entreprise cotée sur Euronext Paris (Ticker: CLA), a annoncé le 11 novembre 2024 la finalisation du rachat de l'intégralité des intérêts minoritaires de PlanetArt pour un montant de 18,5 millions d'euros. Cette opération, financée par un emprunt, s'inscrit dans la stratégie globale « One Claranova », visant à renforcer l'intégration et la rentabilité du groupe.
Le prix d'achat par action a été fixé à 47 000 euros (environ 51 000 dollars), représentant une réduction significative de 40% par rapport à l'accord initial de 2022, où Claranova avait prévu d'acquérir jusqu'à 65% de PlanetArt LLC. Avec cette acquisition, Claranova détient désormais 100% de ses deux activités stratégiques, PlanetArt et Avanquest, permettant ainsi de créer des synergies et d'améliorer la profitabilité.
La transaction se déroulera en trois tranches : un premier paiement de 13,9 millions d'euros effectué le 8 novembre 2024, suivi de deux paiements de 2,3 millions d'euros chacun en décembre 2025 et juillet 2026. De plus, un complément de prix de 2,3 millions d'euros sera versé si PlanetArt est cédé avant juin 2026 pour un montant supérieur à 275 millions de dollars.
Pour financer cette opération, Claranova a souscrit un nouveau prêt de 20 millions d'euros auprès de Cheyne Capital, sur des conditions similaires à celles d'un précédent financement de 108 millions d'euros réalisé en avril 2024. Ce prêt, qui sera remboursé en une seule fois en avril 2028, est garanti par un nantissement des titres de PlanetArt LLC.
Eric Gareau, Directeur Général de Claranova, a déclaré que cette acquisition marque une avancée significative dans la mise en œuvre de la stratégie « One Claranova », permettant au groupe de mieux aligner ses expertises et d'offrir des solutions encore plus innovantes à ses clients. En consolidant ses activités, Claranova vise à générer des synergies opérationnelles et à créer de la valeur durable pour ses parties prenantes.
Avec cette opération, Claranova réaffirme son objectif d'atteindre un chiffre d'affaires compris entre 575 millions et 625 millions d'euros d'ici 2027, tout en maintenant une marge de résultat opérationnel courant (ROC) normalisée entre 13% et 15% et un ratio de dette financière nette sur ROC inférieur à 1x.
Cette acquisition stratégique souligne l'engagement de Claranova à se positionner comme un leader dans le domaine du commerce électronique d'objets personnalisés et des solutions technologiques, tout en poursuivant une croissance rentable sur des marchés à fort potentiel.
Analyse de l'actualité :
Claranova a récemment finalisé l'acquisition de PlanetArt pour un montant de 18,5 millions d'euros, illustrant ainsi sa stratégie « One Claranova ». Cette opération est significative car elle permet à Claranova de détenir désormais 100% de PlanetArt et d'Avanquest, renforçant son intégration et sa rentabilité.
Le prix d'achat par action a connu une réduction de 40% par rapport à l'accord initial, ce qui indique une gestion prudente des coûts et une opportunité d'accroître la valeur des actifs à long terme.
La transaction se déroule en trois tranches, avec un premier paiement déjà effectué, et inclut un complément de prix basé sur des performances futures, ce qui montre que Claranova mise sur la croissance continue de PlanetArt.
De plus, la société a souscrit un nouveau prêt de 20 millions d'euros pour financer cette acquisition, ce qui, bien que cela augmente temporairement la dette, est compensé par les synergies attendues et l'amélioration de la profitabilité.
Le directeur général, Eric Gareau, souligne que cette acquisition est un pas important vers l'atteinte de l'objectif de chiffre d'affaires compris entre 575 millions et 625 millions d'euros d'ici 2027, avec une marge de résultat opérationnel courant (ROC) normalisée entre 13% et 15%.
En consolidant ses activités, Claranova renforce sa position sur le marché du commerce électronique d'objets personnalisés, un secteur à fort potentiel, et montre son engagement envers une croissance rentable.
Dans l'ensemble, cette acquisition est perçue comme une avancée stratégique positive pour Claranova, ce qui devrait avoir un impact favorable sur son cours de bourse.