Chargeurs : Cession stratégique réussie de Novacel et renforcement de sa transformation vers l'excellence
Chargeurs, acteur majeur dans le secteur des contenus et savoir-faire d’excellence, a annoncé la finalisation de la cession majoritaire de Novacel à KPS Capital Partners. Cette opération, conclue le 19 mai 2026, représente une étape décisive dans la stratégie de rotation de portefeuille du Groupe et illustre son efficacité à valoriser ses actifs historiques.
Novacel, leader mondial des films de protection pour l'industrie, a été transformé par Chargeurs en un actif stratégique reconnu pour son innovation et sa performance opérationnelle. En dix ans, l'entreprise a généré un multiple de 3,3 fois les capitaux engagés, avec un taux de rendement interne (TRI) supérieur à 15%. Cette cession permet à Chargeurs de réaliser un produit de cession de 225 millions d'euros, entraînant une plus-value estimée à environ 50 millions d'euros.
Le processus de cession a été mené de manière rigoureuse, débutant en novembre 2025 avec des négociations exclusives et se concluant en mai 2026. Grâce à cette transaction, Chargeurs renforce son bilan et prévoit un dividende exceptionnel pouvant atteindre 1,50 € par action d'ici juin 2027, sous réserve de l'accord des organes de gouvernance.
Avec la sortie de Novacel de son périmètre de consolidation, Chargeurs se repositionne autour de sa stratégie « Architect of Rarity », concentrant ses investissements sur des actifs rares et à fortes barrières à l'entrée. Le Groupe ambitionne d'atteindre un actif net réévalué (ANR) supérieur à 1 milliard d'euros d'ici 2030.
Michaël Fribourg, Président-Directeur Général de Chargeurs, a souligné que cette cession marque une avancée stratégique majeure, témoignant de la capacité du Groupe à développer et valoriser ses actifs. Il a également remercié les équipes de Novacel pour leur contribution au succès de l'entreprise, tout en exprimant sa confiance dans la capacité de KPS à poursuivre l'innovation et le développement commercial de Novacel.
En conclusion, cette opération de cession ne représente pas seulement une monétisation efficace, mais aussi une opportunité pour Chargeurs de renforcer sa position sur des marchés à forte valeur ajoutée, tout en continuant à bénéficier de la croissance future de Novacel grâce à un intérêt financier minoritaire de 17%.
Source : communiqué de CHARGEURS déposé auprès de l'AMF le 19 mai 2026.