Avenir Telecom : Visa de l'AMF pour un Financement Obligataire de 7 M€

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Avenir Telecom, concepteur et distributeur de smartphones sous la marque Energizer®, a reçu le visa n°19-356 de l'AMF pour son prospectus d'émission d'Obligations Convertibles en Actions assorties de Bons de Souscription d'Actions (OCABSA) d'un montant maximal de 7 millions d'euros. Cette décision, prise le 15 juillet 2019, s'inscrit dans le cadre d'une levée de fonds visant à renforcer la flexibilité financière du groupe et à soutenir son plan de développement.

Lors du Mobile World Congress 2019, Avenir Telecom a présenté une gamme innovante de 26 nouveaux smartphones, dont le très attendu Power Max P18K Pop, qui se distingue par sa batterie de 18 000 mAh, offrant des jours d'autonomie. Le succès rencontré lors de cet événement a conduit la société à anticiper ses prises de commandes.

Le financement obtenu grâce à cette émission obligataire permettra à Avenir Telecom de financer son fonds de roulement, d'améliorer sa trésorerie et de soutenir la fabrication de nouveaux produits. La première tranche d'OCABSA a été émise le 5 avril 2019 pour un montant de 2,35 millions d'euros, générant ainsi 2 millions d'euros de trésorerie pour le groupe.

Les neuf tranches suivantes, d'un montant de 500 000 euros chacune, ainsi qu'une dernière tranche de 150 000 euros, seront utilisées pour financer l'implantation de produits dans de nouveaux pays, garantir certains mobiles sur 36 mois, et envisager la certification auprès des opérateurs dans ces pays.

Jean-Daniel Beurnier, PDG d'Avenir Telecom, a déclaré que ce financement obligataire est crucial pour aligner les ressources financières avec le potentiel de leurs nouveaux produits, qui ont suscité un fort intérêt au Mobile World Congress.

En termes de dilution, il est important de noter que l'émission de ces OCABSA pourrait réduire la participation des actionnaires existants. Par exemple, un actionnaire détenant actuellement 1% du capital pourrait voir sa participation diminuer à 0,32% après l'émission de nouvelles actions résultant de la conversion des OCA et de l'exercice des BSA.

Enfin, l'assemblée générale mixte prévue le 5 août 2019 inclura une résolution pour réduire la valeur nominale des actions de 0,04 € à 0,01 €, afin d'apurer les pertes et éviter des obligations de paiement d'indemnités contractuelles si le cours de bourse venait à être inférieur à la valeur nominale. Cette initiative vise à stabiliser la structure financière de la société tout en préservant l'intérêt des investisseurs.

Analyse de l'actualité :

Avenir Telecom a obtenu le visa n°19-356 de l'AMF pour un financement obligataire de 7 millions d'euros, ce qui est un signal positif pour la santé financière de l'entreprise. Ce financement est destiné à renforcer la flexibilité financière et soutenir le plan de développement de la société, notamment avec le lancement de nouveaux smartphones innovants présentés au Mobile World Congress 2019. Le succès de ces produits, en particulier le Power Max P18K Pop, montre un fort intérêt du marché, ce qui pourrait potentiellement augmenter les ventes et, par conséquent, le cours de l'action.

Le financement permettra de financer le fonds de roulement et d'améliorer la trésorerie, des éléments cruciaux pour la croissance de l'entreprise. Cependant, il est important de noter que l'émission d'Obligations Convertibles en Actions (OCABSA) pourrait diluer la participation des actionnaires existants, ce qui pourrait susciter des inquiétudes parmi les investisseurs. Par ailleurs, la résolution visant à réduire la valeur nominale des actions peut être perçue comme une mesure proactive pour stabiliser la structure financière, mais elle soulève également des questions sur la santé actuelle de l'entreprise si elle doit recourir à de telles mesures.

Dans l'ensemble, bien que des préoccupations subsistent concernant la dilution et la nécessité d'une telle restructuration, le fait que la société soit en mesure de lever des fonds et d'aligner ses ressources financières avec son potentiel de développement est un signe encourageant. Cela pourrait avoir un impact positif sur le cours de bourse à court terme, surtout si les nouveaux produits rencontrent le succès escompté.