Advantech Renforce sa Position avec l'Acquisition d'AURES Technologies et Prépare une Offre Publique d'Achat
Le 1er octobre 2024, Advantech a annoncé l'acquisition d'un bloc d'actions d'AURES Technologies, marquant une étape clé dans sa stratégie d'expansion. Cette opération s'inscrit dans le cadre d'un projet d'offre publique d'achat obligatoire (OPA) à venir sur les actions d'AURES, qui devrait être déposée auprès de l'Autorité des marchés financiers (AMF) d'ici fin octobre ou début novembre 2024.
Dans le détail, Advantech a acquis 1.430.381 actions d'AURES, représentant environ 35,76 % du capital social et 35,55 % des droits de vote théoriques. Cette acquisition a été réalisée à un prix de 6,31 € par action, ce qui représente une prime significative par rapport aux prix de clôture précédents, notamment +63,05 % par rapport au prix du 17 avril 2024.
Suite à cette acquisition, le Conseil d'Administration d'AURES a pris acte que Advantech, ayant franchi le seuil des 30 % de détention, est désormais tenu de déposer une OPA sur l'intégralité des actions en circulation non détenues par Advantech. L'OPA sera soumise à l'examen de l'AMF et nécessitera également l'avis d'un expert indépendant.
En parallèle, Advantech a souscrit à une première tranche d'obligations convertibles d'AURES d'un montant de 2.500.000 €, conformément aux résolutions adoptées lors de l'assemblée générale des actionnaires d'AURES en juin 2024. Une seconde tranche d'un montant identique pourrait être souscrite après l'OPA.
Il est également important de noter que Patrick Cathala, le fondateur d'AURES et jusqu'alors principal actionnaire, a démissionné de ses fonctions de Président et Directeur Général, laissant place à un nouveau Conseil d'Administration composé de membres représentant Advantech, dont M. Ming Chih Chiang a été nommé Président.
Cette opération vise à renforcer la présence d'Advantech dans le secteur des solutions informatiques pour points de vente, un marché en pleine expansion. AURES Technologies, fondée en 1989 et cotée sur Euronext Growth, est reconnue pour ses solutions innovantes telles que les systèmes de point de vente (POS), les kiosques et les solutions mobiles, avec une présence mondiale dans plus de 60 pays.
Les investisseurs doivent rester attentifs aux développements futurs concernant l'OPA et ses implications sur la structure de gouvernance et la stratégie d'AURES Technologies.
Analyse de l'actualité :
Advantech renforce sa position stratégique avec l'acquisition d'AURES Technologies, marquant une étape clé dans son projet d'expansion. L'acquisition de 1.430.381 actions, représentant environ 35,76 % du capital social, témoigne d'une volonté d'augmenter significativement son influence sur AURES. Le prix d'acquisition de 6,31 € par action, représentant une prime de 63,05 % par rapport au prix de clôture précédent, indique une forte valorisation des actions d'AURES et peut être perçu comme un signe positif pour les investisseurs.
Le fait qu'Advantech soit désormais tenu de déposer une OPA sur l'intégralité des actions non détenues suggère une consolidation de son contrôle sur AURES, ce qui pourrait stabiliser et potentiellement augmenter la valeur de l'action à long terme. La démission de Patrick Cathala, fondateur d'AURES, et l'entrée d'un nouveau Conseil d'Administration dominé par Advantech pourraient également apporter une nouvelle vision stratégique, bien que cela puisse susciter des inquiétudes parmi les anciens actionnaires d'AURES.
Enfin, l'engagement d'Advantech à investir dans des obligations convertibles d'AURES montre une confiance dans la croissance future de l'entreprise, renforçant ainsi la perception positive de cette acquisition.
Dans l'ensemble, cette opération est susceptible d'avoir un impact favorable sur la santé d'Advantech et sur son cours de bourse, en particulier si l'OPA se déroule sans accroc et que la synergie entre les deux entreprises s'avère fructueuse.