Le Groupe Bourgine Annonce une Offre Publique d'Achat Simplifiée sur Augros Cosmetic Packaging
Alençon, le 30 septembre 2024 - Le groupe familial Bourgine a dévoilé son intention de lancer une offre publique d'achat simplifiée (OPA) sur les actions d'Augros Cosmetic Packaging, à un prix de 7 euros par action. Cette opération vise à renforcer la position du groupe, qui détient actuellement 50,43% du capital et 56,48% des droits de vote de la société cible.
Pour faciliter cette acquisition, la société PBRM Industries, créée spécifiquement pour cette opération, recevra les participations d'Augros Cosmetic Packaging. À l'issue de l'apport, PBRM Industries détiendra 73,89% du capital et 75,98% des droits de vote, permettant ainsi un contrôle accru sur l'entreprise.
Le groupe Bourgine, composé de plusieurs membres de la famille, a constaté que la cotation d'Augros Cosmetic Packaging sur Euronext entraînait une liquidité limitée et imposait des contraintes réglementaires jugées inadaptées à la taille de l'entreprise. Dans ce contexte, le retrait de la cotation pourrait permettre à Augros de réduire ses coûts de fonctionnement et d'améliorer sa flexibilité opérationnelle.
L'OPA proposée offrira aux actionnaires minoritaires la possibilité de céder leurs actions à un prix représentant une prime significative par rapport au cours actuel. En effet, le prix de 7 euros par action correspond à une prime de 23% sur le cours du 30 septembre 2024 et de 25%, 29% et 12% sur les moyennes pondérées des 20, 60 et 120 derniers jours de cotation.
La procédure sera soumise à l'examen de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF), qui vérifiera la conformité de l'offre. Si certaines conditions sont remplies, un retrait obligatoire pourrait suivre, permettant à PBRM Industries d'acquérir la totalité des actions non présentées à l'offre, à condition que celles-ci ne dépassent pas 10% du capital après l'OPA.
Pour garantir la transparence de l'opération, le cabinet Crowe HAF a été désigné comme expert indépendant par le conseil de surveillance d'Augros. L'établissement Portzamparc, filiale du Groupe BNP Paribas, agira en tant qu'établissement présentateur et garant, tandis que le cabinet CMS Francis Lefebvre fournira un soutien juridique.
À noter que la cotation des actions d'Augros Cosmetic Packaging sera suspendue le 1er octobre 2024, avec une reprise prévue dès le 2 octobre 2024, suite à la diffusion de ce communiqué.
Analyse de l'actualité :
Le Groupe Bourgine annonce une offre publique d'achat simplifiée (OPA) sur Augros Cosmetic Packaging, ce qui est généralement perçu comme un signe de confiance dans l'avenir de la société cible. En offrant un prix de 7 euros par action, représentant une prime significative par rapport au cours actuel, le groupe Bourgine montre son intention de valoriser les actions des minoritaires, ce qui peut renforcer la perception positive des investisseurs.
La décision de retirer Augros de la cotation sur Euronext en raison de liquidité limitée et de contraintes réglementaires peut également être interprétée comme une volonté d'améliorer l'efficacité opérationnelle et de réduire les coûts. Cela pourrait potentiellement mener à une meilleure performance financière à long terme.
La structure de l'opération, avec la création de PBRM Industries pour faciliter l'acquisition, indique une stratégie réfléchie pour garantir un contrôle accru sur l'entreprise. De plus, le fait que l'OPA soit soumise à l'examen de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) ajoute une couche de sécurité et de transparence à l'opération.
Enfin, la suspension temporaire de la cotation des actions d'Augros, suivie d'une reprise rapide, témoigne d'une gestion proactive de la communication autour de cette opération.
Dans l'ensemble, ces éléments suggèrent une direction positive pour Augros Cosmetic Packaging et pourraient avoir un impact favorable sur son cours de bourse à court et moyen terme.