Atos en Négociations Exclusives avec l'État Français pour la Vente de ses Activités Advanced Computing
Atos SE, acteur majeur de la transformation digitale, a récemment annoncé avoir reçu une offre non-engageante de l'État français concernant l'acquisition de 100% de ses activités Advanced Computing. Cette offre est évaluée à 500 millions d'euros, pouvant atteindre 625 millions d'euros avec des compléments de prix.
Les activités Advanced Computing d'Atos comprennent des divisions clés telles que le High-Performance Computing (HPC), le Quantum, ainsi que les secteurs du Business Computing et de l'intelligence artificielle. En 2023, ces activités ont généré un chiffre d'affaires d'environ 570 millions d'euros et emploient actuellement près de 2 500 salariés.
L'accord proposé prévoit une période d'exclusivité jusqu'au 31 mai 2025, durant laquelle les deux parties s'engagent à négocier un contrat de cession d'actions engageant (Share Purchase Agreement). À la signature de cet accord, un paiement initial de 150 millions d'euros sera versé à Atos.
En parallèle, Atos s'est engagé à lancer un processus de cession organisé pour ses activités Mission Critical Systems et Cybersecurity Products, qui ont généré un chiffre d'affaires d'environ 340 millions d'euros en 2023.
Cette cession des activités Advanced Computing pourrait avoir des répercussions significatives sur le calendrier de la restructuration financière de l'entreprise. Selon les prévisions, le levier financier d'Atos pourrait se situer entre 1,8x et 2,1x d'ici 2027, en fonction des résultats d'une augmentation de capital en cours de 233 millions d'euros.
Atos a également déposé un supplément au prospectus auprès de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) concernant cette augmentation de capital, permettant aux investisseurs de retirer leurs ordres de souscription pendant deux jours après l'approbation du supplément. La période de souscription, initialement prévue jusqu'au 25 novembre 2024, sera prolongée conformément à ce calendrier.
La date indicative pour finaliser les opérations de restructuration financière reste fixée à la fin de l'année ou début janvier 2025. Atos continuera d'informer le marché des développements futurs concernant sa restructuration.
En somme, cette initiative d'Atos souligne son engagement à optimiser ses activités stratégiques tout en naviguant dans un contexte de restructuration financière complexe.
Analyse de l'actualité :
Atos SE est actuellement en situation de négociations exclusives avec l'État français pour la vente de ses activités Advanced Computing, qui représentent une part significative de son chiffre d'affaires, générant environ 570 millions d'euros en 2023. Cette offre, évaluée à 500 millions d'euros avec un potentiel d'atteindre 625 millions d'euros, pourrait apporter des liquidités immédiates à l'entreprise grâce à un paiement initial de 150 millions d'euros lors de la signature de l'accord.
La cession de ces activités stratégiques, notamment dans le domaine du High-Performance Computing (HPC), du Quantum, ainsi que de l'intelligence artificielle, est un signe fort de l'engagement d'Atos à optimiser son portefeuille tout en répondant à des défis financiers. De plus, la société a annoncé un processus de cession pour ses activités Mission Critical Systems et Cybersecurity Products, ce qui démontre une volonté de se recentrer sur ses activités les plus rentables.
Le fait que le levier financier d'Atos pourrait se situer entre 1,8x et 2,1x d'ici 2027, en fonction des résultats d'une augmentation de capital en cours de 233 millions d'euros, indique une potentielle amélioration de sa structure financière. La prolongation de la période de souscription et le dépôt d'un supplément au prospectus auprès de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) témoignent aussi d'une transparence souhaitée vis-à-vis des investisseurs.
En somme, bien que la restructuration financière soit complexe, cette initiative de cession souligne la capacité d'Atos à naviguer dans un environnement difficile tout en cherchant à renforcer sa position sur le marché. Cela pourrait avoir un impact positif à court terme sur la perception des investisseurs et, par conséquent, sur le cours de l'action d'Atos.