Air France-KLM réussit son émission d'obligations hybrides de 500 millions d'euros
Paris, le 15 mai 2025
Air France-KLM a annoncé le succès de son émission d'obligations hybrides d'un montant de 500 millions d'euros. Ces obligations, qui offrent un coupon fixe annuel de 5,75% et un rendement de 5,875% jusqu'à la première date de reset, sont classées comme des instruments perpétuels et subordonnés de dernier rang. Elles ont reçu une notation de BB par Fitch et de B+ par S&P, tout en étant comptabilisées à hauteur de 50% en fonds propres selon ces deux agences de notation.
L'émission a suscité un intérêt considérable sur le marché, avec un carnet d'ordres dépassant 1,75 milliard d'euros, ce qui représente un taux de sursouscription impressionnant de 3,5 fois. Ce succès témoigne de la confiance des investisseurs dans la stratégie d'Air France-KLM et dans la solidité de son profil de crédit. La notation de crédit émetteur d'Air France-KLM a également été confirmée par Fitch à BBB- et par S&P à BB+, avec une perspective stable.
Les fonds levés grâce à cette émission seront destinés aux besoins de financement généraux de la Société, y compris le refinancement potentiel d'instruments subordonnés existants. Cette opération vise à simplifier le bilan du Groupe, optimiser le coût de financement et maintenir une flexibilité financière essentielle pour ses futures opérations.
Enfin, l'admission de ces obligations hybrides à la cotation sera demandée auprès d'Euronext Paris, renforçant ainsi la position d'Air France-KLM sur les marchés financiers.
Pour plus d'informations, les investisseurs peuvent contacter les relations investisseurs de la Société :
Michiel Klinkers - [email protected]
Marouane Mami - [email protected]
Site Web : www.airfranceklm.com
Analyse de l'actualité :
Air France-KLM a récemment annoncé le succès de son émission d'obligations hybrides d'un montant de 500 millions d'euros. Ce résultat est particulièrement positif, car il démontre un intérêt considérable des investisseurs, avec un carnet d'ordres dépassant 1,75 milliard d'euros, ce qui représente un taux de sursouscription impressionnant de 3,5 fois. Cela indique une confiance accrue dans la stratégie et le profil de crédit de la société.
Les obligations offrent un coupon fixe annuel de 5,75%, avec un rendement attractif de 5,875% jusqu'à la première date de reset. De plus, la notation de crédit émetteur a été confirmée par les agences de notation, ce qui renforce la stabilité financière d'Air France-KLM. Les fonds levés seront utilisés pour le refinancement d'instruments existants et pour maintenir la flexibilité financière nécessaire aux futures opérations.
L'admission de ces obligations à la cotation sur Euronext Paris renforcera également la position d'Air France-KLM sur les marchés financiers. Dans l'ensemble, cette opération est un signe positif pour la santé financière de la société, ce qui pourrait avoir un impact favorable sur son cours de bourse.