Abivax Lancement d'une Offre Publique de 400 Millions de Dollars pour Financer son Développement Clinique
Abivax SA, une société de biotechnologie basée à Paris et spécialisée dans le développement de thérapies pour les maladies inflammatoires chroniques, a annoncé le 23 juillet 2025 le lancement d'une offre publique d'environ 400 millions de dollars (soit environ 340 millions d'euros). Cette opération consiste en une émission d'American Depositary Shares (ADS) aux États-Unis, chaque ADS représentant une action ordinaire de la société.
Dans le cadre de cette offre, Abivax prévoit d'accorder une option de surallocation aux banques garantes, leur permettant de souscrire jusqu'à 15% d'ADS supplémentaires. Les titres seront émis par la société et négociés sur le Nasdaq Global Market sous le symbole ABVX, tandis que les actions ordinaires continueront d'être cotées sur Euronext Paris.
Les fonds levés seront principalement affectés au développement de son candidat médicament phare, l'obefazimod, destiné à traiter la rectocolite hémorragique et la maladie de Crohn, ainsi qu'au fonds de roulement et aux besoins généraux de la société. Selon les prévisions, environ 23% des fonds seront dédiés à la rectocolite hémorragique, 5% à la maladie de Crohn, et le reste pour le fonctionnement quotidien et la préparation commerciale.
Au 30 juin 2025, Abivax affichait une trésorerie de 71,4 millions de dollars, suffisante pour financer ses opérations jusqu'au quatrième trimestre 2025. Cependant, la société met en garde sur les incertitudes liées à l'utilisation des fonds, indiquant que les décisions stratégiques dépendront de l'évolution de ses projets de développement clinique et des résultats des essais.
Les dirigeants de la société se sont engagés à conserver leurs actions pendant 60 jours suivant l'offre, ce qui témoigne de leur confiance dans le projet. De plus, un document d'enregistrement a été déposé auprès de la Securities Exchange Commission (SEC) des États-Unis, rendant l'offre officielle.
Il est crucial pour les investisseurs potentiels de prendre en compte les risques associés à cette offre, notamment la dilution potentielle de leur investissement et le pouvoir discrétionnaire de la direction concernant l'allocation des fonds levés. Les investisseurs sont invités à lire attentivement le prospectus préliminaire avant de prendre toute décision d'investissement.
En résumé, cette initiative d'Abivax représente une étape significative dans le financement de ses projets cliniques, avec un potentiel de croissance important dans le domaine des traitements des maladies inflammatoires chroniques.